Bioetanol er et biodrivstoff som fremstilles ved fermentering av biomasse som sukker, stivelse eller cellulose, og brukes blant annet i stor skala i Brasil. I Norge ble den første E85-pumpen (85 % etanol og 15 % bensin) åpnet på Statoil-stasjonen på Storo i Oslo den 30. mai 2006, og innen juni 2008 fantes det 19 slike stasjoner i landet. Biler fra merker som Ford, Volvo og Saab kan kjøre på dette drivstoffet, som har en noe lavere pris, men høyere forbruk enn bensin og diesel. Imidlertid er bioetanol omdiskutert, blant annet fordi produksjonen kan føre til hogst av regnskog og konkurrere med matproduksjon. Politikeren Ivar Ruud Eide har kalt det «kanskje det verst tenkelige drivstoffet», og studier viser at samme areal gir 81 % mer kjørelengde og 54 % mindre utslipp dersom biomassen brukes til bioelektrisitet. Forskere ser derfor mot en andre generasjon bioetanol som kan baseres på andre vekster.