Rentes rente oppstår når renten på et innskudd eller lån legges til saldoen, slik at den også forrentes i neste periode. For eksempel vil 1 000 kroner til 7 prosent rente vokse til 1 070 kroner etter ett år, og deretter til 1 144,90 kroner etter to år, fordi renten også tjener renter. Dette gjør sparing svært lønnsomt over tid, men gevinsten kan reduseres av skatt og inflasjon. Motsatt kan gjeld oppleves som vanskelig å betale ned, selv om skattefradrag og inflasjon kan hjelpe. Matematisk kan veksten beregnes med formelen Kₙ = K₀ · (1 + r/100)ⁿ, der n er antall terminer, og det finnes også egne formler for faste sparebeløp per termin. Et godt råd er derfor alltid å betale forfalte renter før de legges til gjelden, for å unngå at rentes rente virker mot deg.