Atlético Madrid'in 2011-12 sezonu, özellikle UEFA Avrupa Ligi'nde elde ettiği tarihi zaferle öne çıkar. La Liga'da 5. sırada yer alan ekip, Copa del Rey'de ise son 32 turunda Segunda División B temsilcisi Albacete'ye toplamda 3-1'lik skorla sürpriz bir şekilde elenerek erken veda etti. Asıl başarı Avrupa sahnesinde geldi; UEFA Avrupa Ligi I Grubu'nu 13 puanla lider tamamlayan takım, eleme aşamasında sırasıyla İtalyan ekibi Lazio, Türk temsilcisi Beşiktaş, Alman Hannover 96 ve İspanyol rakibi Valencia'yı eleyerek finale yükseldi. Finalde bir diğer İspanyol takımı Athletic Bilbao'yu mağlup eden Atlético, kupayı müzesine götürerek Avrupa'daki gücünü kanıtladı. Transfer döneminde ise kulüp, 73 milyon € gelir elde ederken 66 milyon € harcayarak net kâr sağladı ve kadrosunu dengeli bir şekilde yeniledi. Bu sezon, hem saha içindeki Avrupa zaferi hem de mali açıdan sürdürülebilir yönetimiyle kulüp tarihinde önemli bir dönüm noktası oldu.